АНАЛИЗ ПОТЕНЦИАЛА РАСПРОСТРАНЕНИЯ ФЕНОМЕНА ЦИФРОВЫХ ДЕНЕГ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ И ИНСТИТУТАМИ НЕФИНАНСОВОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Аннотация
Статья посвящена исследованию такого феномена как цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) и выявление потенциала их распространения кредитными организациями и институтами нефинансового сектора экономики. Методологическая база исследования включала анализ причин открытия доступа к счетам центрального банка в процессе внедрения ЦВЦБ, оценку на этой основе перераспределения банковских функций между центральным и коммерческими банками, оценку перспектив трансформации платежных систем, развития финтех-компаний, государства, институтов нефинансового сектора. Сделаны выводы об уменьшении под влиянием ЦВЦБ доли, а в дальнейшем – ликвидации наличных денег; снижении кредитно-инвестиционного потенциала банковского сектора; новых перспективах развития экономики, основанной преимущественно на цифровой валюте; появлении на базе ЦВЦБ дополнительного инструмента управления системным риском в экономике, новых инструментов денежно-кредитной политики. Ряд выводов сделан о перераспределении под влиянием ЦВЦБ банковских функций между центральным и коммерческими банками, перспективах развития FinTech-компаний и изменении парадигмы индустрии финансовых услуг, перспективах внедрения ЦВЦБ для государства и повышению доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса. Результаты проведенного анализа позволили выявить перспективные изменения в финансовой и нефинансовой сферах экономики под влиянием цифровых денег, а также угрозы, которые целесообразно учитывать при формировании концепта денежной системы на основе развития современной теории денег.
Литература
Abramova M.A., Dubova S.E. Multidisciplinarity as the most important methodological approach to the study of modern money. Economics. Taxes. Law. 2020. N 5. P. 6-15. (in Russian).
Abramova M.A., Dubova S.E., Krivoruchko S.V. Factors of the development of the turnover of electronic money and means of payment in the EAEU space. Ivecofin. 2020. N3(45). Р.3-13. (in Russian).
Abramova MA, Dubova SE, Bayarsaykhan Z. Formal-functional analysis of the role of money in the reproduction process: new aspects of modern theory of money. Finance: theory and practice. 2021. N 3. Р. 66-89. (in Russian).
Abramova M.A. Some aspects of the transformation of the functions of modern money in the context of the digitalization of the economy. Banking services. 2021. N 3. Р. 66-89. (in Russian).
Dubova S.E. Opportunities and risks of applying macroprudential policy measures for monetary circulation. "Architecture of Finance: Search for Resources for Economic Growth". Materials of the XI International Scientific and Practical Conference. St. Petersburg. March 19-21, 2020. (in Russian).
Dubova S.E., Obaeva A.S. A system for transferring large amounts of payments: tutorial. Ivanovo. ISPU. 1998. 68 p. (in Russian).
Dubova S.E., Obaeva A.S. Models of payment systems: tutorial. Ivanovo. ISPU. 1998. 60 p. (in Russian).
Dubova S.E., Obaeva A.S., Valinurova A.A., Kutuzova A.S., Mazina Yu.Yu., Stepanova N.V. Payment system and its infrastructure: tutorial. Kirov, 2016. (in Russian).
The concept of the digital ruble. Central Bank of the Russian Federation. https://cbr.ru/Content/Document/File/120075/concept_08042021.pdf. (in Russian).
Features and prospects for the development of the circulation of electronic money and means of payment in the EAEU countries: monograph. Ed. by S.V. Krivoruchko. M.: Knorus. 2021. 188 р. (in Russian).
Modern theory of money: monograph. Ed. by M.A. Abramova. M.: Knorus. 2021. 208 р. (in Russian).
Modern architecture of Russian finance: monograph. Ed. by M.A.Eskindarov, V.V. Maslennikov. M.: Kogito-Center. 2020. 488 р. (in Russian).
Digital ruble. Report for public consultations. Bank of Russia. ttps://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble/. (in Russian).
Ecosystems: Approaches to Regulation. Public Consultation Report. Bank of Russia. https://cbr.ru/Content/Document/File/119960/Consultation_Paper_02042021.pdf. (in Russian).
Jesús Fernández-Villaverde, Daniel Sanches, LindaSchil-ling, Harald Uhlig. Central bank digital currency: Central banking for all? Review of Economic Dynamics. 2020.
Juan Antonio Ketterer, Gabriela Andrade. Digital Central Bank Money and the Unbundling of the Banking Function. Institutions for Development Sector Capital Markets and Financial Institutions Division. DISCUSSION PAPER Nº IDB-DP-449.April 2016.
Jeandri Robertson, Leyland Pitt b, Caitlin Ferreira. Entrepreneurial ecosystems and the public sector: A bibliographic analysis. Socio-Economic Planning Sciences. 2020. N 72. 100862.
Markus K. Brunnermeier, Dirk Niepelt. On the equivalence of private and public money. Journal of Monetary Economics. 2019. Vol. 106. P. 27-41.
Philip T. Roundya, Mike Bradshawb, Beverly K. Brockmanc. The emergence of entrepreneurial ecosystems: A complex adaptive systems approach. Journal of Business Research. 2018. N 86. Р.1-10.
Rahul De’a, Neena Pandeyb , Abhipsa Palc. Impact of digital surge during Covid-19 pandemic: A viewpoint on research and practice. International Journal of Information Management. 2020. Vol.55. 102171.
Tenace Kwaku Setor, P.K.Senyo, Atta Addo. Do digital payment transactions reduce corruption? Evidence from developing countries. Telematics and Informatics. 2021. Vol. 60. 101577.
