ВЛИЯНИЕ ESG-ФАКТОРОВ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ НА ФОРМИРОВАНИЕ КРЕДИТНОГО И ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА

Аннотация

Статья посвящена эволюции финансовых инструментов и их влиянию на деятельность институциональных инвесторов, а именно банков в рамках новой ESG-парадигмы. В ходе исследования автор собрал и обобщил информацию о верификации и рейтингования «зеленых» финансовых инструментов и проектов соответственно, а также о нормативно-правовой базе эмиссии и обращения «зеленых» облигаций в России и пути ее развития. Автором был произведен анализ российского рынка «устойчивых» финансовых инструментов: «зеленых» и «социальных» облигаций и ESG-кредитов. Среди наиболее значимых результатов, полученных автором, стоит отметить такие, как формирование и регулирование экологической повестки, в том числе ответственных инвестиций, относится к компетенциям Министерства экономического развития, Министерства финансов Российской Федерации, Центрального Банка РФ, Рабочей группы по экологии и природопользованию экспертного совета при Правительстве РФ, ВЭБ.РФ; следующей группой автор выделяет такие результаты: наибольший удельный вес получаемых ESG-кредитов у таких отраслей как энергетика, металлургия и добыча природных ископаемых, в топ-3 по востребованности будут входить такие ESG услуги и продукты банков как кредиты, привязанные к KPI устойчивого и консультации по интеграции ESG в бизнес-процесс; несмотря на только зарождающийся интерес банков к «зеленым» облигациям на российском рынке уже возникает так называемый эффект Greenium. Беря во внимание тенденции российского финансового рынка, в конце автор приводит потенциальные мероприятия, которые могли бы послужить импульсом для развития устойчивого финансирования и большего проникновения ESG-инструментов. На основе анализируемых данных автор подтвердил гипотезы о влиянии ESG-трансформация корпоративного сектора на формирование инвестиционного и кредитного портфеля банка, а также о недостаточности темпов развития банковского сектора в ESG-трансформации. Сгруппированный и систематизированный автором опыт может быть использован и популяризирован ЦБ как государственным регулятором.