РАЗРАБОТКА АЛГОРИТМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ ЗАЕМЩИКОВ С УЧЕТОМ ФАКТОРОВ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ

Аннотация

В статье был проведен анализ тенденций развития рынка ESG-кредитования в России, отмечены инициативы ряда крупнейших отечественных банков по реализации финансирования российских корпораций, деятельность которых направлена на устойчивое развитие, также выделены актуальные проблемы, с которыми сталкивается банковский сектор при оценке ESG-рисков в процессе решения вопроса о предоставлении финансирования. В том числе отмечена инициатива Центрального Банка Российской Федерации по реализации оценки ESG-качества кредитного портфеля участников банковского сектора путем стресс-тестирования на предмет климатических рисков, являясь одним из стимулов для финансового сектора по разработке и внедрению ESG-метрик для реализации процесса кредитования корпоративных заемщиков. Автором были рассмотрены способы учета ESG-критериев при оценке кредитоспособности корпоративных заемщиков, на основе которых были выделены ключевые проблемы, стагнирующие рост ESG-финансирования в России, и в целях решения которых был разработан алгоритм оценки кредитоспособности корпораций с учетом факторов устойчивого развития и апробирован на примере двух отраслей реального сектора экономики. Подчеркнута системная значимость внедрения ESG-метрик при анализе финансового состояния компаний в процессе оценки их кредитоспособности в целях обеспечения устойчивого развития как финансового (в части необходимости повышения ликвидности и обеспечения высокого качества кредитного портфеля) и реального секторов (в рамках возможности привлечения заемного финансирования в целях внедрения ESG-практик в хозяйственную деятельность и обеспечения устойчивого развития), так и экономики государства в целом в условиях турбулентности социально-экономических процессов.